Тренд твой друг?

Когда начинающий трейдер только приходит в этот бизнес, он прочитывает большое количество биржевой литературы, содержащей схожие рекомендации: «Тренд твой друг», «ограничивай убытки, давай прибыли вырасти» и т.д.

Одно из этих утверждений я хотел бы критически проанализировать, а именно: является ли тренд нашим «другом»?

Утверждение это пришло к нам с фондового рынка, где стратегия «покупай и держи» является исторически оправданной. Как показывают исследования, инвестор, пассивно следующий тренду, в долгосрочной перспективе имеет преимущество перед активными спекулянтами, чей успех во многом зависит от переменчивых факторов. Очень немногие профессиональные управляющие смогли быть последовательно успешными в течение последних нескольких десятков лет, в то время как огромная армия непрофессионалов, следуя доходности фондового индекса, смогла оказаться в прибыли.

Успешность трендовых стратегий также убедительно показал Ричард Деннис в истории с черепахами. Трейдеры, которых он обучил, делали неплохие прибыли, придерживаясь простой трендовой стратегии на основе пробоев двадцатидневных экстремумов.

Но подходят ли простые трендовые системы подавляющему большинству спекулянтов?

Задачи спекулянта, пытающегося получить прибыль на краткосрочных колебаниях рынка, сводятся к тому, чтобы «оседлать волну» - войти в сделку в начале или середине активного движения цены и выйти из нее, когда активная волна покупок или продаж, создающих эту «волну», прекратится.

Таких спекулянтов большинство, именно для них созданы часовые и пятнадцатиминутные графики.

Проводя аналогию между водными видами спорта, трендовая стратегия напоминает путешествие на яхте под парусом, краткосрочная же торговля больше напоминает катание на доске на волнах прибоя или кайт-серфинг.

Вопрос состоит не в том, возможно ли зарабатывать с помощью обеих стратегий (ответ будет утвердительный) вопрос в том – подходят ли стратегии трендового «яхтсмена» для краткосрочного «серфера»?

Заповедями «трендового» трейдера являются:

Удерживание позиции и наращивание позиции по мере движение тренда

Когда начинающий спекулянт пытается применить эти принципы в краткосрочной торговле (на небольших таймфреймах), он неизбежно сталкивается с тем, что удерживание позиции приводит к потере большей части «бумажной» прибыли в случае, если что-то пошло не так, а наращивание позиции в большинстве случаев приводит к агрессивным покупкам на максимумах и продажам на минимумах.

Очевидно, что для работы на небольших ценовых волнах нужны другие принципы.

Как ни странно, но эти принципы будут почти ровно противоположными и звучат следующим образом:

Открытие всей позиции сразу и уменьшение ее размера по мере движения цены.

Это – принцип торговли по английский именуемой «swing trading» или «торговля на колебаниях».

Такая торговля ориентирована как раз на взятие небольших ценовых волн, и более подходит для краткосрочного спекулянта, чем традиционные трендовые стратегии в духе Ричарда Денниса.

Для краткосрочного трейдера, как остроумно заметил Джо Росс, актуальной становится новая аксиома – не «Trend is your friend», а «Swing is the thing» («Свинг – это вещь») J

Поэтому начиная торговлю, задайте себе вопрос – на какой ценовой «волне» я собираюсь прокатиться? Хочу ли я работать на больших трендах продолжительностью несколько месяцев или моя временная перспектива ограничивается несколькими днями? От ответа на этот вопрос будет зависеть то, какой аксиомы вам следует придерживаться.

Значит ли то, что для краткосрочного трейдера направление основного тренда совсем не важно?

Нет. Опыт показывает, что если вы открываете позиции (пусть даже краткосрочные) в направлении основного тренда, процент ваших «попаданий» в цель будет выше.

Продолжая аналогию с катанием на доске – даже катаясь на небольших волнах, уместно делать это в правильном месте и в хороших погодных условиях.

Удачи Вам!

Станислав Бернухов.