Планирование движения денежных средств – один из наиболее важных аспектов организации операционного цикла и создание полной и эффективной системы управления.
Бюджет движения денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и расходов, который классифицируется по видам финансово-хозяйственной деятельности:
Текущая (операционная деятельность) обеспечивает выполнение производственно-коммерческих функций предприятия и генерирует основной поток денежных средств;
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств;
Финансовая деятельность связана с получением и погашением краткосрочных кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами.
Под бюджетом движения денежных средств понимают бюджет (план) расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.
Для эффективного ведения бизнеса предприятию в настоящем и будущем необходимо иметь положительный баланс денежных средств. Именно поэтому БДДС отводится главенствующее место в системе бюджетирования.
БДДС составляют как с целью обеспечения постоянного наличия денежных средств, направляемых на исполнение обязательств предприятия, так и для эффективного использования избытка этих средств. Следовательно, в БДДС должны быть предусмотрены меры против так называемых «кассовых разрывов», т.е. ситуаций, связанных с нехваткой наличных денежных средств для текущих выплат (в качестве мер могут быть банковские кредиты, выпуск акций или иное привлечение денежных средств). Временно свободные денежные средства могут направляться, например, в инвестиционные проекты, банковский вклад под процент и.т.д.
Многие современные компании, составляющие отчетность по МСФО, испытывают сложности при составлении отчета о движении денежных средств. Эти сложности связаны с различием в правилах подготовки отчета по российским и международным стандартам и достаточно общим характером международных стандартов, предоставляющим компаниям относительную свободу в степени раскрытия информации и выбора методов и учетных процедур.
Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности может быть составлен с использованием прямого или косвенного метода. В части инвестиционной и финансовой деятельности допускается использование только прямого метода составления отчета. Прямой метод более информативен с точки зрения интерпретации данного отчета и его использования для анализа финансового состояния компании. Однако для составления отчета о движении денежных средств прямым методом нужен детализированный классификатор движений денежных средств, поскольку такой метод является достаточно трудоемким. Использование прямого метода составления отчета о движении денежных средств наиболее эффективно в условиях автоматизации составления финансовой отчетности.
Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств часто используется при составлении консолидированной отчетности, и такой формат представления отчета часто требуется при размещении публичной отчетности на бирже. Однако такой метод является менее наглядным и на его основе трудно раскрутить какую либо цифру отчета до проводок по движению денежных средств, что часто требуется для внутреннего контроля и бюджетирования .
Многие компании составляют сразу два отчета о движении денежных средств: один – прямым методом, другой – косвенным. В этом случае один отчет используется для проверки цифр другого, таким образом итоговые статьи движения денежных средств в них идентичны. Такой подход позволяет обеспечить менеджмент компании и пользователей отчетности всей необходимой информацией для принятия решений, но требует больших трудозатрат.
Корпоративные системы, www.sike.ru
Основная задача анализа денежных потоков — выявление причин недостатка (избытка) денежных средств, определение источников их поступления и направлений использования. То есть как раз то, что может дать полноценный ответ нашему директору, спросившему, где деньги.
Вячеслав Вареня | 01.11.2010Основным документом для анализа денежных потоков является отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять различие между финансовым результатом и изменением денежных средств.
Согласно косвенному методу, чистые денежные потоки от операционной деятельности определяются путем корректировки прибыли или убытка в соответствии с влиянием:
а) изменений в течение периода в запасах и дебиторской и кредиторской задолженности от операционной деятельности;
б) неденежных статей, таких как амортизация, обеспечения, отсроченные налоги, нереализованные прибыли и убытки от обмена валют, нераспределенная прибыль от ассоциируемых предприятий и доли меньшинства;
в) всех прочих статей, для которых влияние денежных средств является денежными потоками от инвестиционной или финансовой деятельности.
Считаю, что для управленческих целей более полезен отчет о движении денежных средств (ОДДС), составленный прямым методом, поскольку он основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия и:
1) позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
2) дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
3) устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
Это подтверждается информацией из учебного пособия ATC International: «Использование прямого метода поощряется, поскольку в этом случае обеспечивается раскрытие информации, полезной для оценки будущих потоков денежных средств, которая отсутствует в отчете о движении денежных средств, подготовленном по косвенному методу».
Более подробно я изложил свою точку зрения в статье "Где деньги?" http://www.auditconsult.biz/forum-f8/tema-t47.htm